El gobierno mexicano ha emitido con éxito un bono de 1,490 millones de dólares a través del Fideicomiso de Inversión en Energía México (Fiemex), destinado a refinanciar un crédito a corto plazo para la compra de 13 plantas eléctricas de Iberdrola. Esta transacción se marca como una de las más grandes de América Latina en el sector eléctrico.
De acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el bono, con vencimiento en 2041, pagará una tasa de cupón del 7.25%, inferior en 37.5 puntos base al cupón inicialmente propuesto del 7.625%. Esta reducción se logró debido a la alta demanda del bono, que superó en cuatro veces el monto emitido.
El Fiemex, creado específicamente para la compra de las plantas, recaudará los fondos necesarios para refinanciar un crédito a corto plazo previamente contratado con Barclays México, BBVA, Santander y SMBC. El monto total del crédito para adquirir las plantas ascendió a 6,200 millones de dólares.
La emisión del bono fue acompañada de un exitoso ejercicio de mercadeo, con más de 100 inversionistas de Norteamérica, Europa y Asia mostrando interés. La demanda total alcanzó 6,160 millones de dólares, destacando el interés global en la transacción.
La compra, anunciada en abril de 2023 y concretada en febrero de este año, incluyó 13 centrales de generación con una capacidad instalada de 8,539 MW. La mayoría de las plantas son de ciclos combinados de gas y están contratadas bajo el régimen de Productor Independiente de Energía con la Comisión Federal de Electricidad (CFE). Además, las plantas serán administradas por un operador distinto a la CFE, conforme a las condiciones impuestas por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece).
El presidente Andrés Manuel López Obrador ha defendido la adquisición como una medida para asegurar el control estatal de hasta el 54% de la generación eléctrica del país, en contraste con el modelo eléctrico privatizado que heredó de la administración anterior.
